Trong phát biểu mới nhất tại sự kiện ở IMF, chủ tịch Fed đã thể hiện quan điểm thận trọng, mặc dù vẫn để ngỏ những quan điểm cho rằng Fed đã thắt chặt chính sách chưa đủ mạnh để đưa lạm phát về mục tiêu.
Về cơ bản, Fed vẫn đang duy trì chính sách thắt chặt và được dự báo sẽ còn kéo dài trong nhiều tháng cho đến khi lạm phát đạt mục tiêu 2%. Điều này cho thấy Fed vẫn giữ quan điểm cứng rắn nhưng sẽ không vội vàng tăng thêm lãi suất, bởi hiện tại mức lãi suất 5.25 – 5.5% đã có thể là mức ổn định để thị trường cân bằng.
Thị trường tài chính nhìn chung tin tưởng rằng Fed đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất. Theo CME Group, các nhà đầu tư nhận thấy xác suất Fed tăng lãi suất lần cuối tại cuộc họp vào giữa tháng 12 là chưa đến 10%. Tại cuộc họp tháng 9, các quan chức Fed đã phát tín hiệu sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm 2023.
Các nhà giao dịch dự đoán ngân hàng trung ương Mỹ sẽ bắt đầu hạ lãi suất vào năm tới, có thể là vào khoảng tháng 6.
Như vậy, thị trường có thể sẽ không còn đặt nhiều kỳ vọng vào việc tăng lãi suất nữa mà thay vào đó sẽ theo dõi diễn biến sức khỏe kinh tế và chờ đợi thời điểm Fed bắt đầu hạ lãi suất. Trong khoảng thời gian này đồng USD vẫn được kỳ vọng tăng.
Dưới góc nhìn tương quan Liên thị trường
So sánh diễn biến đồng USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang cho thấy sự tương quan tương đối rõ ràng. Khi lợi suất trái phiếu vẫn duy trì được đà tăng thì có thể đang là một tín hiệu hỗ trợ cho xu hướng tăng của đồng USD.
Đồ thị Dollar index đang xác nhận tăng sau phiên tối hôm qua, hiện tại có thể USD index sẽ tăng lên lại ngưỡng 106.5 sau khi đã xác nhận vượt qua được vùng hỗ trợ 105.5
Có thể trong thời điểm hiện tại Dollar index sẽ chưa vượt qua được mức đỉnh cũ 107 nhưng trong thời điểm này đồng USD vẫn có nhiều khả năng duy trì được đà đi ngang ổn định.
Nhận định Vàng
Đồ thị XAUUSD hiện tại đã xác nhận giảm xuống dưới mức kháng cự 1971 $/oz để xác nhận xu hướng giảm tương đối rõ ràng và có thể đây cũng là dấu hiệu cho thấy giá Vàng sẽ hoàn thành mô hình vai đầu vai.
Trong khi đó, USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đảo chiều tăng lại cũng là một chỉ báo để hỗ trợ cho kỳ vọng giảm của Vàng. Trong trường hợp khi các yếu tố địa chính trị đã lắng xuống và không còn là các mối lo bất ổn toàn cầu thì nhu cầu trú ẩn vào vàng có thể sẽ giảm xuống.
Dự báo theo đồ thị phân tích kỹ thuật giá vàng có thể sẽ tiếp diễn đà giảm trong phiên hôm nay từ vùng giá hiện tại 1956 $/oz xuống dưới vùng 1930 $/oz.
Nhận định Dầu
Trên đồ thị tương quan giữa USD và Dầu WTI tháng 1/24 đang nghịch đảo, khi đồng USD phục hồi tăng đang gây áp lực giảm lên giá Dầu. Hiện dầu WTI đang chững lại sau một xu hướng giảm mạnh do đó tâm lý thị trường đang tương đối thận trọng.
Hơn nữa trong phiên hôm nay cuối tuần có thể áp lực đóng vị thế bán xuống sẽ gia tăng do đó khả năng để giá giảm cũng sẽ hạn chế hơn. Tuy nhiên, với diễn biến trên đồ thị cũng cho thấy động lực để giá phục hồi tăng là không cao.
Có thể giá sẽ chững lại ở vùng 75 – 77 $/thùng để chờ đợi một tín hiệu mới trong tuần tiếp theo. Tạm thời ở hiện tại không phải là một tín hiệu giao dịch rõ ràng do đó nên đứng ngoài quan sát diễn biến thị trường.
Nhận định bạc
Trên đồ thị giá Bạc tháng 12 đã có dấu hiệu đóng cửa dưới mốc 22.9 $/oz thể hiện áp lực bán có thể sẽ trở lại và nhiều khả năng sẽ duy trì được biên độ giảm.
Tuy nhiên, áp lực bán đang không thật sự mạnh mặc dù đồng USD đã đảo chiều tăng và các lo ngại rủi ro địa chính trị lắng xuống. Với diễn biến này khó có thể thực hiện chiến lược giao dịch. Giá vẫn có thể sẽ đảo chiều tăng lên lại vùng trên 23 $/oz do đó để tín hiệu được rõ ràng hơn thì có thể sẽ cần đợi đóng cửa tuần này.
