Trong phiên đầu tuần diễn biến tâm lý thị trường vẫn thận trọng. Thông tin tác động đến thị trường không nhiều, trong khi chờ đợi số liệu lạm phát sẽ được công bố trong phiên hôm nay.
Các nhà kinh tế tại ngân hàng Morgan Stanley dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm mạnh lãi suất trong 2 năm tới khi lạm phát đã hạ nhiệt. Trong khi đó các nhà phân tích của Goldman Sachs cho rằng Fed sẽ hạ lãi suất ít hơn và có thể chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ chậm hơn.
Ở thời điểm hiện tại có thể lạm phát sẽ vẫn ở mức cao hơn 3% dù trong tháng 10 giá năng lượng đã hạ nhiệt, khi lạm phát vẫn còn cách xa mục tiêu 2% thì thị trường vẫn đặt kỳ vọng khả năng Fed giữ lãi suất cao hiện tại trong một thời gian dài nữa trước khi trở lại chu kỳ nới lỏng chính sách.
Tuy nhiên việc giữ lãi suất cao trong thời gian dài sẽ gây trở lại cho nền kinh tế, tăng trưởng sẽ chậm lại và có nguy cơ dẫn đến suy thoái kinh tế.
Góc nhìn tương quan giữa đồng USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ
Chỉ số Dollar index đã xác nhận tăng, tuy nhiên hiện tại đang chững lại đi ngang khi thị trường chờ đợi số liệu lạm phát CPI sẽ được công bố tối nay. Ở biểu đồ so sánh tương quan giữa đồng USD và Lợi suất trái phiếu chinh phủ Mỹ hiện tại đang có sự tương đồng trong một xu hướng tăng. Điều này có thể cho thấy được thị trường vẫn đặt cược vào khả năng Fed giữ lãi suất cao trong thời gian dài nữa và lạm phát có thể hạ nhiệt nhưng vẫn sẽ còn cao hơn mục tiêu 2%, do đó kỳ vọng vào sự dịch chuyển dòng tiền nắm giữ đồng USD vẫn đang có những dấu hiệu cho thấy còn tiếp diễn.
Phân tích kỹ thuật, chỉ số Dollar index đang được hỗ trợ trên mức 105.4 và có thể sẽ chững lại hoặc chờ một tín hiệu nến rõ ràng hơn để xác nhận đảo chiều tăng. Theo đó kỳ vọng USD vẫn duy trì được đà tăng lên mức đỉnh cũ 106.8 vẫn tiếp tục được duy trì.
Trong trường hợp USD giảm xuống dưới mốc 105.4 thì có thể các dự báo tăng sẽ thay đổi.
Nhận định giá Vàng
Trên đồ thị XAUUSD đang ở ngưỡng kháng cự tương đối nhạy cảm, tâm lý thị trường đang thận trọng trước số liệu lạm phát sẽ được công bố tối nay do đó nhiều khả năng rủi ro giá Vàng bật tăng lại vùng kháng cự 1960 $/oz trước khi có tín hiệu giảm trở lại.
Hiện sự tương quan giữa đồng USD, US Gov Bond Yield và giá Vàng hiện tại đang cho thấy sự tương quan thuận chiều. Trong thời điểm thị trường thận trọng, đồng USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ chững lại thì có thể áp lực bán lên giá Vàng sẽ không còn mạnh.
Biểu đồ phân tích kỹ thuật hiện tại đang thể hiện giá Vàng vẫn đang trong một xu hướng giảm, có thể sẽ cần chờ đợi điểm vào cho chiến lược bán xuống sau khi báo cáo lạm phát được công bố.
Nhận định giá Dầu
Trên đồ thị giá Dầu đang ở vùng giá tương đối khó dự báo, vẫn có thể giá sẽ tăng tiếp lên vùng kháng cự 79 – 80 $/thùng trong tuần này, tuy nhiên động lực tăng đang có thể chậm lại ở vùng 78.5 $/thùng hiện tại khi thị trường đang chờ đợi các tin tức quan trọng sắp diễn ra.
Về đồ thị phân tích kỹ thuật, tín hiệu nến hiện đang không thật sự chắc chắn và giá vẫn đang có khả năng sẽ còn duy trì đà tăng hiện tại do đó rủi ro thị trường vẫn còn cao. Theo đó chiến lược giao dịch hiện tại sẽ tạm thời theo dõi diễn biến và chờ một tín hiệu rõ ràng hơn.
Nhận định giá Bạc
Đồ thị giá Bạc đã đạt đến điểm hỗ trợ 22 $/oz và đang có những dấu hiệu cho thấy có thể sẽ tăng lại trong xu hướng điều chỉnh ngắn hạn. Mặc dù tín hiệu nến H4 đã được xác nhận nhưng có thể giá sẽ vẫn duy trì được biên độ đi ngang khi đồng USD đang chững lại.
Tạm thời sẽ không phải là một tín hiệu rõ ràng để giao dịch ở thời điểm này. Ngắn hạn có thể giá sẽ tăng nhẹ lên lại vùng kháng cự 22.7 $/oz nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro do đó cần thận trọng với khối lượng giao dịch nhỏ.
