Góc nhìn Liên thị trường 24/10: Thị trường đã thay đổi quan điểm trước cuộc họp của Fed

Diễn biến bất ngờ trong phiên hôm qua khi đồng USD đảo chiều giảm mạnh phá vỡ vùng hỗ trợ 105.6 trước khi cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed diễn ra đúng một tuần. Điều này đã khiến cho các dự báo trước đó sẽ cần thận trọng hơn và có thể sẽ phải thay đổi.

Có thể hình dung phần lớn đến từ kỳ vọng của ECB trong cuộc họp cuối tuần này. Thị trường đang kỳ vọng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng vẫn còn những kỳ vọng thắt chặt do đó vẫn có thể hỗ trợ đồng EUR tăng.

Vàng đã tăng khoảng 9% trong hai tuần qua khi các nhà đầu tư tìm cách phòng ngừa rủi ro leo thang quy mô lớn hơn trong cuộc chiến Israel – Hamas.

Tâm điểm của thị trường cũng tập trung vào chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu (27/10), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), và số liệu GDP của Mỹ trong quý III vào thứ Năm (26/10).

“Nếu dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến, nó sẽ làm tăng mối lo ngại về việc nâng lãi suất, mà vàng có thể thấy phản ứng tức thời với sự sụt giảm, nhưng nhu cầu trú ẩn an toàn sẽ bắt đầu thúc đẩy sau đó”, ông Meger nói

Cho đến hiện tại, thị trường vẫn tương đối thận trọng và theo dõi sát sao các thông tin cơ bản. Yếu tố tác động từ nguồn tin xung đột ở Trung Đông có thể sẽ lắng xuống và thị trường sẽ dành nhiều sự quan tâm hơn cho cuộc họp chính sách tiền tệ của ECB và FED

Góc nhìn Liên thị trường

Trên đồ thị so sánh tương quan giữa USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang cho thấy được tâm lý thị trường có dấu hiệu thay đổi. Trong cùng thời điểm lợi suất trái phiếu đảo chiều giảm đang kéo theo đó là kỳ vọng USD cũng giảm theo.

Nhiều khả năng đến từ việc thị trường đã đoán trước được khả năng Fed không tăng lãi suất nữa. Trong khi đó các lo ngại rủi ro địa chính trị lắng xuống cũng đang khiến cho tâm lý thị trường thay đổi và nhu cầu trú ẩn vào USD đã giảm xuống.

Hiện đồ thị  Dollar index đã xác nhận giảm xuống dưới 105.6 do đó rất có thể đây sẽ là kháng cự cho xu hướng giảm tiếp theo hướng về các mốc thấp hơn.

Nhận định Vàng

Vàng hiện vẫn trong xu hướng tăng mặc dù đã chững lại. Trong cùng thời điểm này, USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm sẽ là tín hiệu hỗ trợ vàng còn có thể tăng tiếp diễn.

Do đó, các thông tin đang tương đối trái ngược có thể khiến cho các giao dịch XAUUSD sẽ khó hơn. Về yếu tố cơ bản hiện tại sẽ tương đối khó lường và chưa thật sự hiệu quả để giá Vàng biến động theo một xu hướng.

Về phân tích kỹ thuật, giá Vàng hiện tại đang chưa xác nhận điểm thích hợp cho các chiến lược giao dịch. Kháng cự 1985 $/oz vẫn đang được duy trì, trong khi đó các dự báo vẫn đang tương đối thận trọng về yếu tố cơ bản do đó chiến lược giao dịch vàng hiện tại không phải là tín hiệu chắc chắn.

Nhận định Dầu

Giá dầu giảm mạnh vào thứ Hai nhờ các nỗ lực ngoại giao tăng cường tại Trung Đông để ngăn chặn xung đột giữa Israel và Hamas. Đây là mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ đầu tháng 10.

Các nhà lãnh đạo châu Âu đang kêu gọi tạm dừng xung đột để cung cấp viện trợ cho người Palestine ở Gaza. Các đoàn xe viện trợ cũng đã bắt đầu đến Gaza từ Ai Cập.

Đồng thời, việc Mỹ tạm dừng các biện pháp trừng phạt đối với Venezuela có thể ảnh hưởng đến tình hình cung cấp dầu toàn cầu, nhưng tác động cụ thể của điều này vẫn còn chưa rõ ràng.

Đồ thị Dầu WTI giao tháng 12 hiện đã giảm theo dự báo trong phiên hôm qua và hiện đang có nhiều dấu hiệu cho thấy giá sẽ tiếp tục xu hướng giảm.

Chiến lược giao dịch hôm nay có thể ưu tiên bán xuống và với diễn biến này khả năng cao giá sẽ quay lại đáy cũ 81 $/thùng. Các yếu tố địa chính trị đang lắng xuống và không còn tác động mạnh đến diễn biến giá dầu.

Nhận định Bạc

Bạc giao tháng 12 hiện tại cũng đã xác nhận phá vỡ đường hỗ trợ và có thể sẽ tiếp tục xu hướng giảm điều chỉnh khi các yếu tố địa chính trị không còn tác động đến giá quá nhiều.

Nói cách khác giá đang có thể hạ nhiệt và giảm điều chỉnh lại.

Dự báo: Có thể thực hiện chiến lược bán sau khi giá đã xác nhận phá vỡ trendline với kỳ vọng giảm về lại dưới vùng 22 $/oz.