Giá Vàng và Bạc phiên cuối tuần vừa qua đã đảo chiều giảm mạnh, tạo nên bất ngờ khi trước đó rất nhiều dự báo đã đưa ra viễn cảnh giá sẽ tăng vượt qua đỉnh lịch sử. Tuy nhiên với những thay đổi của thị trường về kỳ vọng FED tiếp tục tăng lãi suất mạnh tay đang khiến cho tâm lý thị trường có phần thay đổi dẫn đến sự đảo chiều mạnh mẽ với đồng USD và giá Vàng, Bạc vào cuối tuần vừa qua.
Điểm tin cơ bản
Tuần này thị trường sẽ theo dõi khá nhiều tin tức quan trọng trong đó tâm điểm vẫn là dành những quan tâm đến các động thái từ FED và kỳ vọng của thị trường với các thông tin đến từ FED.
Thị trường vàng trong tuần qua tương đối sôi động khi giữa tuần, kim loại quý tăng vọt lên mức cao nhất trong 13 tháng nhưng rồi lại quay đầu giảm mạnh ở phiên chốt cuối tuần.
Áp lực bán kỹ thuật với vàng trong phiên cuối tuần gần như đã “cuốn bay” hết mức tăng trong tuần của kim loại quý. Tuy nhiên nhiều chuyên gia phân tích tin rằng, vàng đã qua giai đoạn điều chỉnh để đi tới một đợt phục hồi bền vững trong dài hạn, qua đó giá kim loại quý sẽ lên mức cao mới.
Khảo sát vàng mới nhất của Kitco News cho thấy các nhà đầu tư vẫn lạc quan về giá vàng trong thời gian tới, trong khi các chuyên gia phân tích có lập trường thận trọng hơn.
Tuần này, trong số 23 chuyên gia phân tích phố Wall tham gia Khảo sát vàng của Kitco News, có 9 chuyên gia (tương đương 39%) lạc quan về vàng trong thời gian tới; 6 chuyên gia (tương đương 26%) cho rằng giá sẽ giảm trong tuần tới; và 8 người còn lại (tương đương 35%) cho rằng giá đi ngang.
Trong khi đó, với 1.347 người tham gia thăm dò trực tuyến phố Main, có 930 người (tương đương 68%) cho rằng vàng sẽ tăng vào tuần tới. 278 người khác (tương đương 20%) nói rằng giá sẽ thấp hơn, trong khi 156 người còn lại (tương đương 11%) giữ ý kiến vàng trung lập trong thời gian tới.
Thị trường tiếp tục kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất vào tháng 5. Đồng thời, những lo ngại về sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng Mỹ đã bắt đầu giảm bớt, làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn đối với vàng.
Hiện tại trên CME công cụ FED Watch cho thấy tỷ lệ FED tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 5 đã tăng lên đến 83.5%, mức cao nhất từ sau khi số liệu báo cáo lao động được công bố. Với tỷ lệ này thì có thể cho thấy được thị trường đã gần như chắc chắn FED sẽ tăng lãi suất trong tháng 5. Có thể đây sẽ là lần tăng cuối cùng nhưng cho đến hiện tại thì thị trường vẫn chưa đánh giá được chính xác điều này và do đó chúng ta sẽ cần theo dõi thêm các số liệu trong tháng 5 và tháng 6 để có thể đánh giá lại một lần nữa liệu FED có thể dừng quá trình tăng lãi suất được hay chưa.
Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic hôm 13/4 cho rằng, Fed sẽ chỉ cần tăng lãi suất thêm một lần nữa. Các dữ liệu gần đây “hoàn toàn phù hợp với việc thắt chặt chính sách thêm một lần nữa. Chúng ta đang trên lộ trình đưa lạm phát về mốc 2%”.
Ngược lại, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller hôm 14/4 lại cho biết, có rất ít tiến triển về lạm phát và lãi suất sẽ cần phải tăng cao hơn.
Waller cho biết lạm phát “về cơ bản đi ngang mà không có xu hướng đi xuống rõ ràng. Chính sách tiền tệ cần phải được thắt chặt hơn nữa. Mức độ thắt chặt hơn nữa sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới về lạm phát, nền kinh tế và mức độ thắt chặt các điều kiện tín dụng”.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ ĐỒNG USD
Đồ thị hiện tại cho thấy được USD index đã có tín hiệu tăng trở lại, có thể đến từ việc thị trường tăng tỷ lệ kỳ vọng FED tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 5 này.
Hiện trên đồ thị chúng ta thấy rằng lợi suất trái phiếu các kỳ hạn 2 năm và 10 năm đều đảo chiều tăng, cho thấy được tằng thị trường vẫn còn nhiều kỳ vọng cho dư địa tăng lãi suất của FED hiện tại.
Đánh giá theo quan điểm phân tích tương quan Liên thị trường hiện tại thì lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm bám sát nhất với diễn biến lãi suất thực tế của FED đang dự báo rằng lãi suất thực tế vẫn còn nhiều dư địa tăng tiếp diễn và do đó có thể trong tuần này thì đà tăng của USD vẫn có thể được duy trì.
Dự báo theo ý kiến cá nhân tôi cho rằng USD có thể quay lại mức đỉnh 103 điểm trong tuần này, vùng hỗ trợ tạm thời ở ngưỡng 101.5
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GIÁ VÀNG
Trên đồ thị giá Vàng hiện tại, tôi có đánh giá đã phá vỡ đường xu hướng dài hạn của đà tăng trước đó, hiện mức giá từ 2015-2020$/oz có thể là mức kháng cự quan trọng hiện tại. Trong trường hợp giá phá vỡ mốc này thì mới có thể tiếp diễn xu hướng tăng trở lại.
Sự tương quan hiện tại cho thấy Vàng đang mất đi sức hấp dẫn khi USD và lợi suất trái phiếu tăng. Trong góc nhìn cơ bản thì lợi suất trái phiếu tăng thể hiện cho niềm tin thị trường đang tích cực, có thể như đã nêu ở trên là do thị trường đã không còn quá lo lắng về vấn đề phá sản ở các ngân hàng dẫn đến hệ lụy bong bóng tài sản sẽ đổ vỡ nữa mà tâm lý thị trường đã được xoa dịu sau khi các ngân hàng đã qua được giai đoạn khó khăn đó.
Do vậy có thể hiện tại những động lực để giới đầu tư đổ vào Vàng có thể không còn quá nhiều mà thay vào đó tâm lý thị trường đang dồn sự quan tâm vào việc FED tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 5 nên có thể dòng tiền sẽ quay trở lại nắm giữ đồng USD.
Dự báo theo góc nhìn kỹ thuật thì có thể chiến lược sẽ chờ bán từ vùng kháng cự mà giá đã phá vỡ đường xu hướng ở ngưỡng từ 2015-2020 $/oz. Dự báo giá Vàng có thể giảm trở lại ngưỡng 1950 $/oz
NHẬN ĐỊNH GIÁ BẠC
Đồ thị giá Bạc giao tháng 5 đã phá vỡ đường xu hướng theo đồ thị kỹ thuật khung H4, giá có thể đã xác nhận kháng cự 26.15 $/oz là đỉnh hiện tại.
Xu hướng giảm có thể đã được xác nhận tương tự như đánh giá về xu hướng Vàng, chúng ta có thể chờ một điểm điều chỉnh để thực hiện chiến lược bán xuống đối với hợp đồng tương lai Bạc.
Dự báo giá Bạc có thể giảm về lại mốc 24.76 $/oz
Good luck!
Lưu ý: Các nhận định chỉ mang tính tham khảo theo quan điểm cá nhân tác giả. Các bạn tự chịu trách nhiệm với các quyết định giao dịch của mình!
Vàng đã giảm, khả năng sẽ giảm về 1990 theo chiến lược bán vùng 2013-15