Giá Vàng và Bạc đã giảm mạnh theo chiến lược bán trong những phiên vừa qua, hiện tại xu hướng giảm của Vàng đang cho thấy có thể tiếp tục giảm sâu hơn khi các kỳ vọng về đàm phán nâng trần nợ đang diễn ra tích cực
Điểm tin thị trường
Tại cuộc họp mới nhất vào ngày 16/5, Tổng thống Joe Biden và các hạ nghị sĩ Đảng Cộng hoà vẫn còn bất đồng nhiều điểm xoay quanh vấn đề trần nợ. Trong khi ông Biden bày tỏ tâm lý lạc quan, phe Cộng hoà cảnh báo vẫn còn nhiều trở ngại.
Song, các bên cho biết họ đã đạt được một số tiến bộ, bao gồm việc thông qua một thoả thuận biến các cuộc đàm phán đa phương thành các cuộc thảo luận trực tiếp 1:1 giữa một đồng minh thân cận của Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy và hai cố vấn Nhà Trắng, thay mặt ông Biden.
Chia sẻ với các phóng viên sau cuộc họp, ông McCarthy bày tỏ: “Những tiến bộ mới đạt được không đồng nghĩa rằng chúng tôi sẽ chốt được một thoả thuận [để nâng trần nợ công]”. Tuy nhiên, ông vẫn lưu ý về một số tiến triển mới trong đàm phán.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen ngày 16/5 cảnh báo chính phủ nước này đang đối mặt với chi phí đi vay gia tăng do bế tắc xung quanh vấn đề trần nợ quốc gia .
Bà Yellen nêu rõ những bế tắc đang khiến các nhà đầu tư trở nên miễn cưỡng hơn trong việc nắm giữ trái phiếu chính phủ đáo hạn vào đầu tháng Sáu tới, làm gia tăng gánh nặng nợ nần cho người nộp thuế ở Mỹ.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn một tháng tăng lên 5,74% vào ngày 15/5, mức cao nhất ít nhất trong 20 năm và cao hơn đáng kể so với mức lãi suất 5-5,25% mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang áp dụng.
Hồi giữa tháng Tư, mức lợi suất là 3,29%.
Ngày 15/5, bà Yellen tái khẳng định quan điểm của Bộ Tài chính là nước này có thể lâm vào cảnh vỡ nợ ngay đầu tháng Sáu tới nếu Quốc hội và Nhà Trắng không đạt được thỏa thuận về nâng trần nợ quốc gia.
Vàng thế giới lao dốc khi dữ liệu công bố mới đây cho thấy kinh tế Trung Quốc yếu hơn. Điều này đã làm gia tăng mối lo ngại về nhu cầu của người tiêu dùng và thương mại đối với kim loại quý sẽ giảm. Cụ thể, sản lượng công nghiệp trong tháng 4 tăng 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này thấp hơn mức kỳ vọng của các chuyên gia kinh tế là 10,9%. Doanh số bán lẻ tăng 18,4%, thấp hơn dự báo của các chuyên gia kinh tế là tăng 21%. Đầu tư tài sản cố định tăng 4,7%, so với kỳ vọng là mức 5,2%. Chỉ số này đạt mức tăng 5,1% trong tháng trước.
PHÂN TÍCH DƯỚI GÓC NHÌN TƯƠNG QUAN LIÊN THỊ TRƯỜNG
Đồ thị tương quan hiện tại giữa USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang có sự tương quan thuận chiều, trong môi trường lạm phát cao thì mối tương quan này cho thấy được thị trường đang đặt kỳ vọng vào việc lãi suất đồng USD tăng cao sẽ làm dịch chuyển dòng tiền carry trade
Hơn nữa, khi lợi suất trái phiếu tăng cao có thể là dấu hiệu tâm lý tích cực đang trở lại trong bối cảnh thị trường đang kỳ vọng trần nợ công sẽ được thông qua. Cùng với đó lạm phát mặc dù đã hạ nhiệt nhưng vẫn còn cao hơn mục tiêu 2%, FED vẫn sẽ còn duy trì lãi suất cao hiện tại thêm một thời gian nữa, có thể là đến đầu năm sau thì mới bắt đầu giảm lãi suất.
Như vậy các yếu tố vẫn còn có thể hỗ trợ đồng USD tăng phục hồi trở lại, đặc biệt là tình hình sức khỏe kinh tế vĩ mô đang thể hiện hệ thống ngân hàng Mỹ vẫn đứng vững sau những sự kiện vỡ nợ của các ngân hàng mới đây. Điều này cho thấy Mỹ vẫn là điểm đến an toàn cho tài sản và do đó nhu cầu vào đồng USD có thể sẽ tăng trở lại
Dự báo theo đồ thị phân tích kỹ thuật, chỉ số USD index đang có vùng kháng cự mạnh tại 102.7 và cần một tín hiệu xác nhận để có thể vượt qua mốc này. Hiện tại mức kháng cự này là mức rất nhạy cảm có thể làm thay đổi được tâm lý thị trường và xu hướng dài hạn của đồng USD do đó sẽ cần theo dõi tín hiệu xác nhận
PHÂN TÍCH GIÁ VÀNG
Dưới góc nhìn tương quan hiện tại USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã đảo chiều tăng đang là tín hiệu xác nhận hỗ trợ cho giá Vàng chững lại và giảm điều chỉnh. Trên đồ thị quan sát được giá Vàng đã giảm theo dự báo trong các phiên trước đó đóng cửa dưới ngưỡng 2000$/oz
Hiện giá đã đạt mức mục tiêu ngắn hạn 1990$/oz, có thể là tín hiệu cho thấy giá sẽ phá vỡ mốc này để giảm tiếp về vùng 1950$/oz nếu như thông tin về trần nợ công Mỹ được thông qua trong tuần này.
Hiện tại vùng kháng cự quan trọng có thể là 1995-2000$/oz, nếu giá xác nhận tín hiệu giảm lại từ vùng giá này có thể sẽ là chiến lược bán trở lại. Theo đánh giá khách quan cá nhân tôi vẫn đang giữ quan điểm giá Vàng sẽ hạ nhiệt và điều chỉnh giảm trong tuần này, do đó các chiến lược sẽ ưu tiên bán xuống.
PHÂN TÍCH GIÁ BẠC
Đồ thị giá Bạc giao tháng 7 đã giảm lại hôm qua tiếp diễn xu hướng giảm trước đó, giá đã đóng cửa dưới mức hỗ trợ 24.8$/oz do đó khả năng cao xu hướng sẽ tiếp tục giảm trong dài hạn.
Sự tương quan so với USD và lợi suất trái phiếu Mỹ đang hỗ trợ cho kỳ vọng giá Bạc vẫn tiếp tục chịu áp lực bán trở lại trong thời gian này.
Dự báo khả năng giá sẽ giảm lại vùng 23.5$/oz trong phiên hôm nay do vậy các chiến lược giao dịch hiện vẫn sẽ thiên về lệnh bán xuống
